L'OUVRAGE

Cet ouvrage propose une présentation exhaustive et cohérente de l'ensemble de la finance de marché. Il couvre en particulier : tous les actifs primitifs (actions, taux d'intérêt et de change, indices, crédits bancaires) ; la plupart des produits dérivés vanille et exotiques (swaps, futures, options, hybrides et dérivés de crédit) ; la théorie et la gestion des portefeuilles ; l'appréciation et la couverture des risques de marché et de crédit, tant des positions individuelles que des portefeuilles et des bilans. Il insiste sur les aspects méthodologiques de l'évaluation des instruments financiers et de la gestion des risques et accorde une place prépondérante aux fondements probabilistes de l'évaluation et au risque de crédit. Il présente les techniques mathématiques avancées utilisées actuellement par les professionnels en pointe, tout en étant centré sur la logique financière des marchés et l'utilisation pratique des instruments. Il s'adresse aux professionnels de la finance de marché et aux étudiants de niveau masters M1 et M2 (Universités, Grandes écoles d'ingénieurs et de gestion).

Table des matières:

INSTRUMENTS DE BASE
Mathématiques financières de base : taux d'intérêt, actualisation, crédits
Le marché monétaire et son compartiment interbancaire
Les marchés obligataires
Introduction à l'analyse des risques de taux et de crédit
La structure par termes des taux d'intérêt
Instruments vanille à taux flottant et swaps
Les actions, les bourses d'actions et les indices boursiers

LES CONTRATS A TERME ET LES OPTIONS
Les opérations et les contrats à terme
Présentation générale, relations de parité, concepts fondamentaux et évaluation par le modèle binomial
Les modèles en temps continu
Les stratégies de portefeuilles d'options ; outils et méthodes
Options américaines et méthodes numériques
Les options exotiques
Marchés à terme
Instruments de taux : évaluation avec le modèle BSM
Modélisation des taux et options sur taux
Eléments de calcul stochastique
Introduction à la finance mathématique
Le modèle à variables d'état et l'équation aux dérivées partielles d'évaluation

THEORIE ET GESTION DES PORTEFEUILLES
Choix dans l'incertain et optimisation des portefeuilles dans un cadre statique
Le modèle d'équilibre des actifs financiers
Modèle d'évaluation par arbitrage et modèles multi-facteurs
L'allocation stratégique de portefeuille
La gestion indicielle et l'allocation tactique d'actifs

LA GESTION DES RISQUES, LE RISQUE DE CREDIT ET LES DERIVES DE CREDIT
Simulations de Monte Carlo
L'évaluation du risque de crédit : analyse empirique et modélisation
La gestion du risque de crédit
Les instruments financiers de transfert du risque de crédit : titrisation et dérivés de crédit